Este estudo explora o impacto da atenção dos investidores na liquidez do mercado de ações brasileiro ao longo de diferentes horizontes temporais. Utilizando a Análise de Componentes Principais (PCA), a pesquisa buscou capturar a complexidade da liquidez do mercado. Para avaliar as relações de curto e longo prazo entre a atenção dos investidores e a liquidez, foi aplicado o modelo Autorregressive Distributed Lag (ARDL), com dados mensais de janeiro de 2006 a fevereiro de 2021. Os resultados indicam que a atenção dos investidores tem uma influência significativa e predominantemente positiva na liquidez do mercado de ações brasileiro, mesmo quando ajustada para variáveis macroeconômicas. Este estudo contribui para a literatura ao fornecer evidências empíricas sobre a importância da atenção dos investidores como um fator determinante da liquidez em mercados emergentes. Os achados sugerem que a qualidade e a disseminação das informações são cruciais para o funcionamento eficiente dos mercados, afetando as decisões de investidores, consumidores, governos e autoridades monetárias. Em termos de implicações sociais, a pesquisa aponta que a atenção dos investidores, moldada pela disponibilidade e qualidade das informações, pode influenciar a estabilidade e a eficiência dos mercados financeiros. Políticas que promovem educação financeira e acesso equitativo às informações podem facilitar uma maior inclusão financeira, permitindo que um número maior de pessoas participe do mercado de ações de maneira informada.